Salama. Pam no anarako ary izaho no ho mpikarakara ny fihaonambe anio. Mandra-pahatongan'izany dia te-hiarahaba ny rehetra aho amin'ny antson'ny fihaonambe Q3 2022 Primo Water Corporation. Ny andalana rehetra dia tsy voafehy mba hisorohana ny tabataba ambadika. Arahina fanontaniana sy valiny ireo mpandahateny. [Torolalana ho an'ny mpandraharaha] Misaotra anao.
Te-hanome fitenenana ho an'Andriamatoa John Kathol, filoha lefitry ny fifandraisana amin'ny mpampiasa vola aho izao. tohizo azafady.
Tongasoa eto amin'ny antso fihaonambe Q3 2022 Primo Water Corporation. Ny mpikambana rehetra dia ao anatin'ny fomba fihainoana fotsiny. Ity antso ity dia hifarana raha tsy amin'ny 11:00 ET. Ny antson'ny fihaonambe dia halefa mivantana amin'ny tranokala Primo ao amin'ny www.primowatercorp.com ary hijanona ao mandritra ny tapa-bolana. Ity antso ho an'ny fihaonambe ity dia misy fanambarana mibanjina, ao anatin'izany ny fanambarana momba ny vokatra ara-bola sy ny asa ho avy. Ireo fanambarana ireo dia tokony ampitahaina amin'ireo fanambarana fampitandremana sy fandavana voarakitra ao amin'ny fanambarana Safe Harbor tamin'ny famoahana an-gazety P&L androany maraina sy ireo fanambarana fampitandremana ao amin'ny tatitra isan-taona Form 10-K an'ny orinasa sy ny tatitra isan-telo volana amin'ny Form 10. -Q sy antontan-taratasy fiarovana hafa. Regulators Azafady, raiso izany amin'ny fandavana. Mety tsy hitovy amin'ireo fanambarana ireo ny tena vokatra marina ananan'ny orinasa, ary ny orinasa dia tsy manana adidy hanavao ireo fanambarana mibanjina ireo, afa-tsy izay takian'ny lalàna manan-kery.
Ny fampihavanana ny taham-bola tsy misy GAAP izay noresahina nandritra ny antson'ny fihaonambe amin'ny salan'isa GAAP azo ampitahaina indrindra, rehefa azo tombanana ny angon-drakitra, dia tafiditra ao amin'ny tatitra momba ny fidiram-bolan'ny orinasa amin'ny telovolana voalohan'ny maraina na ao amin'ny fizarana Investor Relations. »tranonkala orinasa www.primowatercorp.com. Miaraka amiko i Tom Harrington, Tale Jeneralin'ny Primo, ary Jay Wells, CFO an'ny Primo. Ao anatin'ity antson'ny fihaonambe ity dia manolotra sehatra an-tserasera ao amin'ny www.primowatercorp.com izahay hanampy anao amin'ny fifanakalozan-kevitray. Hanomboka ny antso anio i Tom miaraka amin'ny topimaso momba ny telovolana fahatelo sy ny fivoarantsika amin'ny drafitra stratejika Primo. Avy eo i Jay dia hamerina hijery ny zava-bitantsika amin'ny sehatry ny fizarana, ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa ny zava-bitantsika amin'ny telovolana fahatelo isika ary hanolotra ny fomba fijerintsika ny telovolana fahefatra sy ny taona feno 2022 alohan'ny hamerenana ny antso amin'i Tom mba hanomezana fijery maharitra mialoha ny Q&A. . Avy eo i Jay dia hamerina hijery ny fampisehoana fahatelo amin'ny sehatry ny fizarana, ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa ny zava-bitantsika amin'ny telovolana isika ary hanolotra ny fomba fijerintsika ny telovolana fahefatra sy ny taona feno 2022 alohan'ny hamerenana ny antso amin'i Tom mba hanomezana fijery maharitra mialoha ny Q&A. . Avy eo i Jay dia handinika ny zava-bitantsika amin'ny fizarana ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa momba ny valin'ny ampahefatry ny fahatelo isika ary hanolotra ny tari-dalanay ho an'ny ampahefatra sy ny taona 2022 rehetra alohan'ny hiantsoana an'i Tom hiverina hanome fomba fijery maharitra alohan'ny hamaliana fanontaniana. . Avy eo i Jay dia handinika ny zava-bitantsika amin'ny fizarana ary hiresaka amin'ny antsipiriany bebe kokoa momba ny valin'ny ampahefatry ny fahatelo isika ary hanome ny tari-dalanay ho an'ny telovolana fahefatra sy ny taona 2022 rehetra alohan'ny hiantsoana an'i Tom hiverina amin'ny Q&A.nomena teo aloha.
Misaotra an'i John ary miarahaba antsika rehetra. Faly aho tamin'ny valin'ny telovolana ary misaotra ny mpiasa rehetra ao amin'ny Primo noho ny fandraisany anjara tamin'ny fahombiazan'ny orinasa. Indrindra indrindra, tiako ny manonona ny Lehiben'ny Fitantanam-bola Jay Wells, izay nanambara ny fisotroan-drononony tamin'ny 1 aprily. Misaotra an'i Jay aho noho ny fanoloran-tenany sy ny fandraisany anjara sarobidy nandritra ny fotoana niasany tao amin'ny Primo. Primo dia manana ekipa ara-bola matanjaka ary Jay dia nandray anjara tamin'ny fanatsarana ny asa ara-bola sy ny asa. Feno fankasitrahana aho fa hitoetra ao amin'i Primo i Jay mandra-pisotroany mba hanamora ny fifindrana amin'ny fitarihana milamina ary mirary soa ho azy amin'ny fisotroan-dronono. Misaotra Jay. Nanohy niasa tamin'ny sehatra Water Your Way izahay, ary na dia teo aza ny fisondrotry ny vidim-piainana, dia nitondra fidiram-bola matanjaka izahay ary nanitsy ny fitomboan'ny EBITDA tamin'ny telovolana fahatelo. Ny filozofian'ny fampiasam-bolantsika dia mijanona ho tsy misy dikany miaraka amin'ny portfolio-n'ny vahaolana amin'ny rano mandroso manerana ny fantsona sy ny jeografia maro, ny rivotry ny mpanjifa matanjaka ary ny fototry ny fidiram-bola mahatohitra ny fitotonganana. Ny fampiasam-bola mitohy amin'ny sehatra nomerika, ny fanitarana ny fahafahana mampifandray ny fivarotana rano mangatsiaka amin'ny vahaolana amin'ny rano, ary ny fanatsarana hatrany ny asa mifototra amin'ny lalana dia manome fototra mafy orina hanatratrarana ny tanjontsika amin'ny fitomboana maharitra.
Tamin'ny telovolana fahatelo dia nahazo fidiram-bola matanjaka izahay ary nanitsy ny fitomboan'ny EBITDA. Vokatr'izany dia ampitomboinay ho $2.22-2.24 lavitrisa ny vinavinay ho an'ny taona feno 2022, izay mifanitsy amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola mahazatra avy amin'ny 13% ka hatramin'ny 14%. Ny fidiram-bolan'ny organika dia nitombo 14-15% ary ny EBITDA nanitsy dia avy amin'ny $ 415 tapitrisa ka hatramin'ny 425 tapitrisa dolara. Niakatra 6% ho $585 tapitrisa ny fidiram-bolan’ny fikambanana tamin’ny telovolana fahatelo. 15% fitomboana fidiram-bola organika. Tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiantraikan'ny fifanakalozam-bola vahiny sy ny fivoahan'ny orinasam-pamokarana rano tavoahangy tokana any Amerika Avaratra, nitombo 18% ny fidiram-bolan'ny fitohizan'ny fangatahan'ny mpanjifa, nitombo ny fivarotana dispenser, ny fahazoana M&A tuck-in mitohy, ny metrika serivisy fanatsarana, ny fitomboan'ny fidiram-bola isaky ny lalana. ary ny fampitomboana ny OTIF na ny fanaterana ara-potoana sy feno, ny fitomboan'ny volume ao amin'ny Water Direct and Exchange ary ny tobin'ny mpanjifa marim-pototra sy ny famenoana ary koa ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, anisan'izany ny tombontsoa avy amin'ny fampiharana finday nohavaozina. Tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiantraikan'ny fifanakalozam-bola vahiny sy ny fivoahan'ny orinasam-pamokarana rano tavoahangy tokana any Amerika Avaratra, nitombo 18% ny fidiram-bolan'ny fitohizan'ny fangatahan'ny mpanjifa, nitombo ny fivarotana dispenser, ny fahazoana M&A tuck-in mitohy, ny metrika serivisy fanatsarana, ny fitomboan'ny fidiram-bola isaky ny lalana. ary ny fampitomboana ny OTIF na ny fanaterana ara-potoana sy feno, ny fitomboan'ny volume ao amin'ny Water Direct and Exchange ary ny tobin'ny mpanjifa marim-pototra sy ny famenoana ary koa ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, anisan'izany ny tombontsoa avy amin'ny fampiharana finday nohavaozina. Tsy tafiditra ao anatin'izany ny fiantraikan'ny vola sy ny fivoahana ny orinasan'ny rano anaty tavoahangy any Amerika Avaratra, ny fidiram-bola dia nitombo 18% notarihin'ny fitohizan'ny fangatahan'ny mpanjifa, ny fitomboan'ny varotra dispenser, ny fifanarahana M&A mitohy, ny fanatsarana ny toerana misy azy, ny vokatra fitomboan'ny vondrona.ary ny fitomboan'ny OTIF na ny fanaterana ara-potoana sy feno, mitohy ny fitomboan'ny volume ao amin'ny Water Direct and Exchange, ary ny fitombon'ny mpanjifa sy ny famenoana, ary ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, anisan'izany ny tombotsoan'ny fampiharana finday nohavaozina. Tsy tafiditra ao anatin'izany ny vokatry ny fifanakalozam-bola vahiny sy ny fivoahana amin'ny orinasan'ny rano anaty tavoahangy any Amerika Avaratra, nitombo 18% ny fidiram-bolan'ny fitohizan'ny fangatahan'ny mpanjifa, nitombo ny varotra mpaninjara rano, ny fanohizana ny fampivondronana sy ny fahazoana, ny firaketana an-tsoratra nohatsaraina, ny fitomboan'ny fidiram-bola avy amin'ny OTIF na On-time. ary Fanaterana Fanaterana feno, fitohizan'ny fitomboan'ny Water Direct and Exchange, tobin'ny mpanjifa marin-toerana sy famenoana, ary fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa, ao anatin'izany ny tombotsoan'ny fampiharana finday nohavaozina.
Ny EBITDA namboarina dia niakatra 10% ka hatramin'ny $ 117 tapitrisa tamin'ny telovolana fahatelo noho ny habetsahana avo kokoa, ny vidiny ambony ary ny fitantanana ny vidiny mahomby kokoa noho ny fanonerana ny fiantraikan'ny vidim-piainana. EBITDA nasiam-panitsiana ho an'ny telovolana dia 20%, niakatra 80 isa fototra isan-taona. Ao amin'ny orinasa Global Water Direct, nitombo hatrany amin'ny 2.3 tapitrisa ny mpanjifanay tamin'ny telovolana fahatelo. Amin'ny alàlan'ny fampifangaroana ny fidiran'ny mpanjifa organika, ny fahazoana mpanjifa, ary ny paikadin'ny fampidiranay, ny fitomboana dia 3.6% isan-taona, raha toa kosa ny fitazonana ny mpanjifa dia nitsambikina tamin'ny telovolana teo aloha. Ny fizarana Water Direct sy Exchange dia nanohy namoaka fitomboana fidiram-bola matanjaka, miaraka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola organika 17% notarihan'ny fahafaham-po amin'ny mpanjifa, ny fampitomboana ny fandefasana entana ary ny haavon'ny famoriam-bola. Nahazo tombony izahay tamin'ny fampitomboana ny isan'ny toerana ifanakalozana rano amin'ny faran'ny telovolana fahatelo sy ny fanatsarana ny fifandraisana eo amin'ny fifanakalozana rano sy ny fivarotana dispenser.
Nitohy tsara kokoa ny asa famenoana rano sy sivana. Ny fidiram-bolan'ny organika dia nitombo 11% QoQ noho ny fiakaran'ny vidin'ny milina zaridaina, ny fitomboan'ny fotoana fiasan'ny milina ary ny haavon'ny serivisy fanivanana rano. Ny fironan'ny mpanjifa dia mijanona ho tsara raha oharina amin'ny elasticité ny vidiny. Vitsy dia vitsy ny fanamarihan'ny mpanjifa mifandray amin'ny vidiny avo kokoa rehefa manara-maso izany izahay amin'ny alàlan'ny fitambaran'ny metrika toy ny hetsika ivontoerana antso, fihazonana ny mpanjifa ary ny fitomboan'ny mpanjifa. Nitombo hatrany ny fandraharahana fanamafisam-drano anay tamin'ny telovolana fahatelo, ka tafakatra 47% ny fidiram-bolan'ny mpivarotra ary nivarotra milina fampangatsiahana rano 270,000 mahery ny mpivarotra. Manohy mahita ny fitomboan'ny volume isika noho ny fitomboan'ny hetsika fampiroboroboana, ny fizarana vokatra ary ny fidiran'ny mpanjifantsika efa misy. Manambatra ny Primo Water Coupons miaraka amin'ny fivarotana rano mangatsiaka izahay mba hamporisihana ny fivarotana rano mangatsiaka mifandraika amin'ny serivisy rano, izay manentana ny fitomboan'ny organika amin'ny ho avy.
Mikasika ny mpizara rano, ny US Customs and Border Protection vao haingana no nanasokajy ireo mpizara rano mafana sy mangatsiaka ary ireo mpizara rano voasivana. Manomboka ny 6 novambra 2022, dia tsy iharan'ny adidy 25% intsony ny mpizara sy ny sivana, fa iharan'ny adidy 2,7%. Ity fampihenana ny vidiny ity dia mihatra amin'ny ankamaroan'ny vokatra nafaran'i Primo ary ahafahantsika manitsy ny salan'isan'ny vidin'ny fivarotan'ny dispenser amidy amin'ny mpanjifa antsinjarany sy e-varotra. Manantena ny fitomboan'ny isan'ny fampifandraisana rano izahay mba hanafaingana ny fivarotana fanafanana rano amin'ny alàlan'ny fampidinana ny vidin'ny entana sy ny fampihenana ny vidiny. Hihena ny vidin'ny entana amin'ny taona 2023 rehefa mandeha amin'ny rojo famatsiana ny tahiry vaovao. Hahazo tombony amin'ny vidin'ny renivohitra ambany kokoa mifandraika amin'ny dispenser rano hofaina ho an'ny mpanjifa ao amin'ny sampana Famatsian-drano mivantana sy Filtration ny rano izahay.
Raha ny tarehimarika, dia faly izahay tamin'ny fandrosoana vita tamin'ny fampiasam-bolanay tao amin'ny fampiharana finday My Water+, izay manana naoty 4.9 amin'izao fotoana izao amin'ny sehatra iOS sy Android, vokatra mivantana avy amin'ny fanavaozana vao haingana. Hatramin'ny faran'ny taona 2021, nitombo 63% ny naotin'ny lazanay Google Online ary nitombo 46% ny naoty Google My Business. Ireo filaharana ireo dia fanatsarana lehibe raha oharina amin'ny teo aloha teo aloha ary manamafy ny fahatokisantsika amin'ny hetsika nomerika sy ny fandraisana anjara amin'ny mpanjifa. Hanohy hampiasa vola amin'ny fanomezana ny mpanjifanay vahaolana nomerika tsara indrindra izahay. Amin'izao fotoana izao dia namerina namerina ny ankamaroan'ny tranokalanay e-varotra nomerika izahay, dia hampitodika ny sainay amin'ny famolavolana ny tranokalanay water.com mba hanatsarana bebe kokoa ny zava-bitany amin'ny alàlan'ny fitambaran'ny loharano anatiny sy ivelany. Jereo ny sary 9 sy 10 ao amin'ny Fitaovana Fanampiny raha mila fanazavana fanampiny.
Amin'ny taona 2022, toy ny orinasa maro hafa, dia hiatrika fisondrotana lehibe amin'ny asa, solika, entana ary saram-pandraharahana hafa isika, izay nosoloina tanteraka tamin'ny hetsika vidiny tamin'ny telovolana fahatelo. Nanao asa lehibe ny ekipan'ny Primo mba hanonerana io fitomboana io amin'ny fanohizana ny fanatsarana ny traikefan'ny mpanjifa. Araka ny efa noresahina tamin'ny telovolana farany teo, ny fitaovana fanamafisam-peo mandeha ho azy any Amerika Avaratra, ARO, dia manasokajy lalana ho amin'ny lalana mahomby indrindra azo atao, amin'izany dia mampitombo ny fotoana lanin'ny mpivarotra amin'ny mpanjifa, mampitombo ny fidiram-bola azo avy amin'ny fotoanan'ny komisiona zotra, manafaka ny fahaiza-manao fanodinana lalana ho an'ny ho avy. fitomboana organika sy ny fampihenana ny fotoana lany ao ambadiky ny kodiarana. Ny ARO dia mijanona ho hetsika lehibe amin'ny asa. Ohatra, tamin'ny volana septambra dia nanao zotra 23 isan'andro izahay noho ny tamin'ny volana aogositra, tsy nisy fitomboana ny totalin'ny kilaometatra, vokatry ny asa mafy nataon'ny ekipan'ny fampiharana.
Ho fanampin'izany, ny vola miditra isan-taona isaky ny tranokala any Amerika Avaratra dia miakatra efa ho 22% isan-taona. Ireo ezaka ireo dia ampahany manan-danja amin'ny fanonerana ny fiakaran'ny vidim-piainana sady fanatsarana ny fahombiazan'ny fampandehanana sy ny tolotra ho an'ny mpanjifa, ary mamela antsika hampitombo ny faharetan'ny fanaterana mba hanohanana ny ezaka ataontsika amin'ny fampitomboana ny fandraharahana fifanakalozana rano. Mandrosoa, mifidy mpanolo-tsaina ivelany izahay hanohana ny algorithm amin'ny fitomboanay sy hanatsara ny fahombiazan'ny fampandehanana ny sehatra mifototra amin'ny lalanay. Ho an'ny taona feno 2022, ny fidiram-bola dia andrasana hiakatra avy amin'ny $ 2.22 lavitrisa ka hatramin'ny $ 2.24 lavitrisa, miaraka amin'ny taham-pivoarana ara-dalàna amin'ny 13% ka hatramin'ny 14%, namboarina ho an'ny fivoahana amin'ny orinasa fivarotana rano tavoahangy any Amerika Avaratra. Manantena izahay fa ny taona feno 2022 Adjusted EBITDA dia eo amin'ny 415 tapitrisa dolara ka hatramin'ny 425 tapitrisa dolara.
Nomena fifanarahana dimy taona izahay ho lasa mpamatsy rano anaty tavoahangy mivantana ho an'ny mpanjifa sy mpikambana ao amin'ny orinasa Costco. Ity fitomboan'ny hetsika sy ny fitomboan'ny toerana fanoloana rano ity dia manohana ny vinavinan'ny fitomboana ara-boajanahary hatramin'ny taona 2024. Manana taratasin-danja matanjaka izahay, marin-toerana matanjaka ary eo amin'ny lalana mankany amin'ny fidiram-bola maharitra sy ny fitomboan'ny tombom-barotra. Mitazona ny tari-dalan'ny fidiram-bola 2024 izahay miaraka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bolan'ny organika isan-taona matanjaka ary mampiakatra ny tari-dalan'ny EBITDA 2024 Adjusted ho $530 tapitrisa eo ho eo, miaraka amin'ny margin EBITDA Adjusted eo amin'ny 21%.
Miorina amin'ny zava-bitanay amin'ny fanatsarana ny asa, nomerika ary ny mpanjifa, dia hampihena ny fampiasam-bola mitombo avy amin'ny 150 tapitrisa dolara ka hatramin'ny 110 tapitrisa dolara eo anelanelan'ny 2022 sy 2024 izahay. 2024. Ity fanapahan-kevitra ity dia mifototra amin'ny fahatokiantsika amin'ny zava-bitantsika, izay ahafahantsika mampihena ny fampiasam-bola raha mbola mahafeno ny tari-dalanay 2024. Eto am-pamaranana dia averiko indray fa mandeha ny paikadinay. Matoky ny fahafahantsika manatanteraka ny vinavinay 2022 izahay ary mahatsapa ny vinavinay maharitra ho an'ny 2024.
Hanolotra ny Lehiben'ny Fitantanam-bolay Jay Wells aho izao mba hijery amin'ny antsipiriany bebe kokoa momba ny vokatra ara-bola amin'ny telovolana fahatelo.
Misaotra Tom ary miarahaba antsika rehetra. Atomboka amin’ny vokatry ny telovolana fahatelo. Niakatra 6% ho 585 tapitrisa dolara ny vola miditra mitambatra raha 551 tapitrisa dolara. Ny fidiram-bolan'ny organika mitambatra, izay manilika ny fiantraikan'ny fifanakalozam-bola vahiny sy ny fanitsiana ny fanakatonana ny orinasa fivarotana rano tavoahangy any Amerika Avaratra, dia nitombo 15% tamin'ny telovolana. Ny EBITDA namboarina dia niakatra 10 isan-jato ho 117 tapitrisa dolara. FX-maimaim-poana, nanitsy EBITDA nitombo 14%, maneho ny 80 fototra fitomboan'ny sisiny. Araka ny voalazan'i Tom, ny fiantraikan'ny fiakaran'ny vidim-piainana, ny fiakaran'ny volabe ary ny fangatahana avo dia nitarika ny fitomboan'ny tombombarotra.
Nandritra ny telovolana dia nitazona ny haavon'ny mpiasa lasibatra izahay ary nahatratra 98% ny varotra mpitsabo tamin'ny alàlan'ny fandefasana lalana. Mino izahay fa ny fampiasam-bola fanampiny amin'ny vahoakanay sy ny fampiasana ny maodely momba ny mpiasa vinavinainay dia ahafahantsika manatratra ny tanjonay amin'ny taona 2022 sy any aoriana.
Raha jerena ny zava-bitan'ny fizarana ho an'ny telovolana, ny fidiram-bolan'i Amerika Avaratra dia nitombo avy amin'ny $413 tapitrisa ka [tsy azo henoina] ho $407 tapitrisa.
Nitombo 18% ny fidiram-bola organika. Ny fitomboana organika dia notarihan'ny fitomboana organika 17% tao amin'ny fizarana Water Direct sy Water Exchange, anisan'izany ny fifangaroan'ny vidiny 11% ary ny fitomboan'ny volume 6%.
Ao amin'ny fizarana Eoropeana, nitombo 6% ny fidiram-bola ho $71 tapitrisa. Nitombo 15% ny fidiram-bolan'ny organika tsy tafiditra ao anatin'izany ny vokatry ny fifanakalozam-bola vahiny, notarihin'ny orinasa Water Direct, ny fitomboan'ny mpanjifan'ny trano fonenanay ary ny boky B2B rehefa miverina amin'ny birao ny Eoropeana.
Nitombo 8 isan-jato ho 16 tapitrisa dolara ny EBITDA namboarina tany Eoropa. Tsy tafiditra ao anatin'izany ny vokatry ny fifanakalozana vahiny, nitombo 29% ny EBITDA fanitsiana.
Raha jerena ny tari-dalanay ho an'ny telovolana fahefatra sy ny taona feno, mifototra amin'ny vaovao ananantsika ankehitriny, dia manantena ny fidiram-bolan'ny telovolana fahefatra avy amin'ny fanohizana ny asa ho eo amin'ny $ 540 tapitrisa ka hatramin'ny 560 tapitrisa dolara izahay, ny ampahefatra fahefatra dia nanitsy ny telovolana EBITDA. mitentina 102 tapitrisa dolara ka hatramin’ny 112 tapitrisa dolara.
Ny fidiram-bolan'ny taona 2022 dia antenaina ho avo kokoa noho ny vinavina teo aloha, eo amin'ny $ 2.22 lavitrisa ka hatramin'ny $ 2.24 lavitrisa, miaraka amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola mahazatra 13% ka hatramin'ny 14%, namboarina ho an'ny fivoahana avy amin'ny Northern Disposable Bottled Water Retail. orinasa amerikana
Manohy manantena ny taona feno 2022 Adjusted EBITDA izahay fa eo amin'ny $ 415 tapitrisa ka hatramin'ny $ 425 tapitrisa. Manantena izahay fa eo amin'ny 10 tapitrisa dolara amerikana ny hetra amin'ny vola, eo amin'ny 60 tapitrisa dolara amerikana eo ny fandaniana zanabola ary 200 tapitrisa dolara eo ho eo ny fandaniam-bola.
Ny vokatray tamin'ny taona 2022 dia manamafy ny fahatokisanay amin'ny fahafahanay mitondra fitomboana tsy tapaka amin'ny fidiram-bola organika. Amin'ny fitazonana ny vinavinan'ny fitomboana organika, vao haingana izahay no nahazo teboka fizarana vaovao tao amin'ny orinasa Exchange, ny fanitarana ara-jeografika ny hetsika fivarotana Costco dia niteraka fitomboana lehibe tany Amerika Avaratra sy ny orinasa Water Direct, ary ny habetsahan'ny hetsikay dia nanatsara ny ny fahombiazan'ny orinasa Refill. . Ireo fahombiazana ireo dia vokatry ny fanoloran-tenantsika hanatsara ny traikefan'ny mpanjifa amin'ny alàlan'ny fanatsarana ny serivisy sy ny fampiasam-bola amin'ny teknolojia nomerika.
Mitazona ny tari-dalan'ny fidiram-bola 2024 izahay miaraka amin'ny fitomboana ara-boajanahary isan-taona matanjaka ary mampiakatra ny tari-dalanay EBITDA 2024 Adjusted ho $530 tapitrisa eo ho eo. Amin'ny taona 2022, toy ny orinasa maro hafa, dia hiatrika fisondrotana lehibe amin'ny vidin'ny solika, ny entana ary ny fandaniana hafa amin'ny asa isika, saingy nahomby tamin'ny fanonerana izany tamin'ny alàlan'ny fandraisana andraikitra amin'ny vidiny sy ny fahombiazany. Na dia nahomby aza ny fanonerana ireo vidiny ireo tamin'ny vidiny avo kokoa mba hanonerana ny voka-dratsy ateraky ny fisondrotry ny vidim-piainana, dia nisy fiantraikany teo amin'ny mari-pamantarana EBITDA nasiam-panitsiana izany satria ny fitomboan'ny fidiram-bola avy amin'io vidiny io dia nihoatra noho ny vidin'ny vidiny ambony. Ny 2024 Adjusted EBITDA margin dia andrasana ho 21% eo ho eo, raha raisina ny fiantraikan'ny vidin'ny vidim-piainana fanampiny.
Nambaranay teo aloha ny fikasanay hampiasa vola 150 tapitrisa dolara fanampiny ho an'ny fandaniam-bola hanohanana ny fitomboan'ny tsipika ambony organika ary hampitombo ny mari-pamantarana EBITDA namboarinay. Nanapa-kevitra izahay fa hampihena ity fampiasam-bola fanampiny ity avy amin'ny 50 tapitrisa dolara amerikana isan-taona ho eo amin'ny 30 tapitrisa dolara amerikana isan-taona mandritra ny taona 2023 sy 2024.
Miverina amin'ny totalin'ny capex mahazatra ho an'ny 2025 manodidina ny 7% amin'ny fidiram-bola. Araka ny voalazan'i Tom, io fanapahan-kevitra io dia mifototra amin'ny fahatokisantsika ny isa vitantsika, mamela antsika hampihena ny fampiasam-bola raha mbola mahafeno ny tari-dalanay 2024. Araka ny voalazanay tamin'ny telovolana farany teo, dia mikaroka ny fivarotana trano maromaro any Kalifornia izahay izay nahitana fankasitrahana lehibe. Mijanona ho ambony ny haavon'ny fahalianana ary miara-miasa amin'ireo mpandray anjara izahay hampandroso ny dingana.
Ho fanampin'izay, mijanona ho mifantoka amin'ny fampihenana ny leverage ho ambanin'ny 3x amin'ny 2023 ary ambany 2.5x amin'ny faran'ny taona 2024. Raha tsiahivina dia ao amin'ny 2027 sy 2028 ny fahamatoran'ny trosantsika ankehitriny, noho izany dia tsy voatery mamatsy vola indray isika amin'izao fotoana izao. trosa ary afa-po amin'ny rafitry ny trosa ankehitriny isika.
Ny vinavinay ho an'ny 2024 dia manohana ny fandaharan'asa fampiakarana dividends ho an'ny taona maro izay hanampy $ 36 tapitrisa amin'ny tompon'andraikitra amin'ny taona 2024, ary koa ny programa fividianana mpanararaotra $ 100 tapitrisa nambara tamin'ny telovolana farany teo. Izany dia mifototra amin'ny drafitra fampiasam-bola fanampiny nambarantsika teo aloha mba hitondrana ny fidiram-bola sy ny fitomboan'ny tombom-barotra.
Tamin'ny 9 aogositra 2022, nankatoavin'ny filankevi-pitantananay ny programa fividianana petrabola manararaotra $100 tapitrisa izay nanomboka tamin'ny 15 aogositra. Nandritra ny telovolana, dia nividy ampahany 800,000 teo ho eo izahay tamin'ny $11 tapitrisa. Ny fandaharan'asa fividianana indray dia maneho ny fahatokisan'ny Birao amin'ny zava-bitantsika amin'ny ho avy sy ny fitohizan'ny famokarana vola lavitr'ezaka, ary mampiseho ny fanoloran-tenantsika hatrany amin'ny famoronana lanja fototra ho an'ny tompon'andraikitra. Namoaka 0.07 $ dividends ho an'ny isam-bolana farany ary 0.07 $ isan-taona ny fandaniana isan-taona. Raha te hahalala ny tahan'ny taham-bola farany tamin'ny taon-dasa, dia miorena amin'ny tabilao ny tantaran'ny vidin'ny taham-bolan'ny 2022, 2023 ary 2024 amin'izao fotoana izao.
Ny fampiakarana ny dividends dia hiverina amin'ny $ 6 tapitrisa dolara fanampiny ho an'ny tompona petrabola amin'ny 2022 ary $ 36 tapitrisa amin'ny faran'ny 2024. Ny faritra sisa amin'ny fametrahana ny renivohitra dia ahitana ny M&A. Ny fampiakarana ny dividends dia hiverina amin'ny $ 6 tapitrisa dolara fanampiny ho an'ny tompon'andraikitra amin'ny 2022 ary $ 36 tapitrisa amin'ny faran'ny 2024. Ny faritra sisa amin'ny fametrahana renivohitra dia ahitana ny M&A.Ny fisondrotry ny dividenda dia hiverina mihoatra ny $6 tapitrisa dolara fanampiny ho an'ny tompona petrabola amin'ny 2022 ary $36 tapitrisa amin'ny faran'ny taona 2024. Ny faritra sisa tavela amin'ny renivola dia ahitana ny fampivondronana sy ny fahazoanay. Ny fampiakarana ny dividends dia hiverina amin'ny renivola fanampiny mihoatra ny 6 tapitrisa dolara amin'ny 2022 ary 36 tapitrisa dolara amin'ny faran'ny taona 2024. Ny faritra hafa amin'ny famatsiam-bola dia ahitana ny fampivondronana sy ny fividianana. Amin'ny taona 2022, manantena ny hanakaiky ny faran'ny faran'ny 40-60 tapitrisa dolara izahay. Alefako any amin'i Tom izao ny antso.
Misaotra Jay. Afa-po tamin'ny taon-dasa isika ary mibanjina ny ho avy amin'ny fanantenana. Heverinay fa mifanaraka amin'ny foto-kevitra momba ny fampiasam-bola ny Primo Water. Izahay no hany sehatra mpanjifa rano madio misokatra tanteraka ho an'ny marika nasionaly sy eo an-toerana any Amerika Avaratra sy Eoropa, toby fidiram-bola azo vinavinaina mahatohitra ny fihemorana izay ihaonanay amin'ireo mpanjifa an-trano sy miantsena ary olona mahasarika olona ambony. tanjona amin'ny fitomboana organika, miaraka amin'ny fivarotana mpizara rano mifamatotra amin'ny iray amin'ireo serivisy momba ny rano, mpitarika lehibe amin'ny fitomboana organika ho avy. Ao anatin'ny hetsika ESG midadasika kokoa, dia manohy mifantoka amin'ny fanatratrarana ny tanjona amin'ny fitsitsiana ny rano izahay amin'ny taona 2030, tohanan'ny anton-javatra maro samihafa toy ny fitomboan'ny fahatsiarovan-tenan'ny mpanjifa momba ny fahasalamana sy ny fahasalamana ary ny fotodrafitrasa momba ny rano efa antitra.
Te-hamerina aho fa lasa orinasa matanjaka sy ara-toekarena kokoa noho ny teo aloha isika. Tao anatin'ny taona vitsivitsy izay, nanao fandrosoana lehibe izahay tamin'ny fifantohana amin'ny fahaiza-manao fototra amin'ny maha orinasa rano madio. Zava-dehibe ny mahatakatra fa orinasa hafa isika ankehitriny, izay vokatra mivantana avy amin'ny fanapahan-kevitra stratejika hiala amin'ny orinasa zava-pisotro malefaka sy kafe ary hividianana orinasa mahazatra mahazatra.
Vokatr'izany dia manana taratasin-tsarimihetsika matanjaka isika, fanantenana fitomboana maharitra maharitra ary mari-pamantarana tena manintona, izay niakatra hatramin'ny 20% tamin'ny telovolana farany. Na eo aza ny fizaran-taona isan-taona amin'ny mari-pamantarana EBITDA namboarina, dia heverinay fa dingana lehibe mankany amin'ny tanjona marin'ny EBITDA namboarina tamin'ny taona 2024 ity zava-bita ity.
Mafy ny fanantenantsika maharitra amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola organika. Matoky hatrany izahay amin'ny fomba fijery 2024 satria maminavina ny fitomboan'ny fidiram-bolan'ny organika isan-taona izahay ary ny tari-dalan'ny 2024 nohavaozina dia mampiakatra ny EBITDA namboarina ho $530 tapitrisa eo ho eo noho ny zava-bitantsika matanjaka tamin'ny taona 2022, manodidina ny 21% ny EBITDA nasiam-panitsiana, eo anelanelan'ny $1.10 ny EPS namboarina. ary $ 1.20, ny fampiasana net dia ambany 2.5x, ary ny ROIC dia mihoatra ny 12%.
Mibanjina ny ho avy, raha mbola manohy mampiasa sehatra rano samihafa izahay ary mifantoka amin'ny laharam-pahamehana vitsivitsy, dia hampiasa ny maodely rano madio izahay mba hampitomboana ny fidiram-bola mahazatra avy amin'ny $ 540 tapitrisa ka hatramin'ny $ 560 tapitrisa amin'ny telovolana fahefatra. Hahazo 14% hatramin'ny 15% ny fitomboan'ny fidiram-bola organika. Manohy mampiasa ny maodely hareza/hareza izahay, miaraka amin'ny fitomboan'ny isan'ny mpizara amidy mitondra ny fitomboan'ny fidiram-bola sy ny fitomboan'ny fidiram-bola mifandray mahafa-po. Ny ekipan'ny Primo dia manohy mitondra vokatra.
Indray mandeha aho dia misaotra ny mpiasan'ny Primo Water manerana ny orinasa noho ny ezaka tsy nitsahatra nataony tamin'ny fanompoana ny mpanjifa. Miaraka amin'izany dia haveriko any amin'i Jon ny antso ho an'ny Q&A. Miaraka amin'izany dia haveriko any amin'i Jon ny antso ho an'ny Q&A.Miaraka amin'izany dia alefako any amin'i John ny antso ho an'ny fanontaniana sy valiny.Miaraka amin'izany dia alefako any amin'i John ny antso ho an'ny fanontaniana sy valiny.
Misaotra, Tom. Nandritra ny Q&A, mba hahazoana antoka fa afaka mandre avy amin'ny olona maro araka izay azo atao izahay, dia hangataka fetran'ny fanontaniana iray sy fanaraha-maso iray isaky ny olona izahay. Nandritra ny Q&A, mba hahazoana antoka fa afaka mandre avy amin'ny olona maro araka izay azo atao izahay, dia hangataka fetran'ny fanontaniana iray sy fanaraha-maso iray isaky ny olona izahay. Mandritra ny Q&A, mba hahafahantsika mandre avy amin'ny olona maro araka izay azo atao, dia mangataka aminao izahay mba hametra ny tenanao amin'ny fanontaniana iray sy valiny manaraka iray isaky ny olona. Mandritra ny fivoriana Q&A, mba hahafahantsika mandre olona betsaka araka izay azo atao, dia mangataka izahay mba ho ferana amin'ny fanontaniana iray sy valiny manaraka ny tsirairay. Misaotra anao. Operator, sokafy azafady ny tsipika olana.
Misaotra anao.Tompokolahy sy tompokovavy, manomboka fotoam-panontaniana isika. [Torolalana ho an'ny mpampiasa] Ny fanontanianao voalohany dia avy amin'i Nick Modi ao amin'ny RBC Capital Markets. tohizo azafady.
Arahaba ry Tom. Noho izany, Tom, raha afaka manome fampahalalana bebe kokoa momba ny fanambarana Costco ianao, dia heveriko fa fotoana tena manan-danja tokoa izany. Ka mety hanampy ny loko hafa omenao.
Eny. Mazava ho azy, misaotra ny ekipan'ny varotra izay niara-niasa soa aman-tsara tamin'ny Costco mba hanitarana ny fifandraisantsika maharitra, ary ho an'ireo mpiara-miasa aminay eo aloha izay nanome ny haavon'ny serivisy azon'ny Costco omena anay, dia hahomby foana izany. mifarana ny fifandraisana 2027. Ny ampahany tsara indrindra dia misy ampahany roa tena manan-danja eto. Izany dia manohana ny fahatsinjovana fitomboana maharitra. Vokatr'izany, ny fitomboan'ny isan'ny mpanjifa vaovao izay hahazo tombony amin'ireo fifandraisana ireo dia manampy amin'ny fitazonana ny tantaran'ny fitomboana tokana. Amin'izay fotoana izay ihany koa dia hanampy antsika hampiasa ny làlantsika sy ny hakitroky ny mpanjifa izany, izay hampitombo ny fahafahantsika hahatratra ny mari-pamantarana EBITDA amin'ny 21% satria ireo mpanjifa ireo no misongadina amin'ny toby mpanjifa efa misy.
Ka raha vao tena hazakazaka an-trano izy io, dia doppelgänger, fa jereo ho toy ny doppelgänger satria manome tombony amin'ny fitomboan'ny mpanjifa organika izay hitondra ny habetsaky ny fifamoivoizana maharitra, ary noho ny hakitroky ny lalana. mampiasa fotodrafitrasa zotra misy anay.
Hevitra tsara iray hafa: Tsy mbola nizara an'io izahay taloha, fa izahay ihany koa no mpaninjara manokana ny dispenser Costco amin'ny fivarotana. Noho izany, raha mieritreritra ny antsoinay hoe loharano mifandray ianao, dia manolotra rano aho izao amin'ny alàlan'ny hetsika ao amin'ny magazay ary mivarotra loharano koa mba ahafahantsika mampifandray ny mpikambana COSCO amin'ny iray amin'ireo serivisy ataontsika: mivarotra dispenseur, serivisy efa vita. najanona, noho izany dia fisondrotana lehibe tokoa izany ho an'ny taona 2023 sy aoriana.
Ny rohy nataonay dia ny hanao an'i Taiwan aho satria tsy olana Costco izany, fa nolazaiko tao amin'ny scripty fa tena mahazo ampahany tsara amin'ny orinasa fifanakalozana vaovao izahay ary manampy seza ho an'ny mpanjifa efa misy. Zava-dehibe izany satria manao zavatra roa ihany koa izy: manohana ny fitomboana organika, ary mandritra ny taona vitsivitsy dia hahita fitomboana haingana ho setrin'izany. Saingy hanatsara ny hakitroky ny lalanay izany, izay hanampy antsika hahatratra 21% eo ho eo amin'ny 2024 Adjusted EBITDA margin.
Loko tena ilaina. Tom, azoko antoka fa misy olona mieritreritra an'izany amin'izao fotoana izao, saingy mazava ho azy, ara-tantara, nandritra ny fitontonganana, na farafaharatsiny tamin'ny fitotonganana farany, ireo orinasa manokana ireo dia niharan'ny tsindry. Afaka miresaka momba ny maha samy hafa an'ity fotoana ity ve ianao? Nanao ahoana ny fiovan'ny maodely fiasanao androany raha oharina amin'ny orinasa nipetrahanao nandritra ny fihemorana farany?
Eny, heveriko fa misy fepetra maro samihafa amin'ny tsena, Nick, mazava ho azy, ny tombotsoan'ny ekipan'ny fitantanana niasa tany Eoropa tamin'ny 2008, 2009 ary 2010 dia manampy. Heveriko fa ny traikefanay sy ny famonoana anay nandritra ny areti-mifindra rehefa nesorinay ny 18% ka hatramin'ny 20% amin'ny vidin'ny SG&A, dia miresaka momba ny toetry ny orinasanay. Heveriko fa ny traikefantsika sy ny famonoana azy nandritra ny areti-mifindra rehefa nesorinay ny 18% ka hatramin'ny 20% amin'ny vidin'ny SG&A, dia miresaka momba ny toetry ny orinasanay.Heveriko fa ny traikefanay sy ny zava-bitanay nandritra ny areti-mifindra, rehefa nesorinay ny 18% hatramin'ny 20% amin'ny fandaniana ankapobeny sy ara-pitantanana, dia miresaka momba ny toetran'ny orinasanay.Heveriko fa ny traikefanay sy ny famonoana anay tamin'ny fanafoanana ny 18% hatramin'ny 20% amin'ny vidin'ny SG&A mandritra ny areti-mifindra dia miresaka momba ny fiovaovan'ny orinasanay.Heveriko fa nesorinay ny 18% hatramin'ny 20% ny SG&A nandritra ny areti-mifindraHeveriko fa ny traikefanay sy ny zava-bitanay nandritra ny areti-mifindra, rehefa nesorinay ny 18% hatramin'ny 20% amin'ny fandaniana ankapobeny sy ara-pitantanana, dia miresaka momba ny fikorontanan'ny orinasanay.Amin'izany fomba izany, mandritra ny fianjerana, dia manana fitadidiana ampy mba hampifanaraka tsara ny rafitra amin'izay mitranga eo amin'ny laharana ambony.
Fa ny tena mampiavaka anay dia ny tombotsoan'ny dispenser misy rano mifandray sy rano madio, izay tsy noeritreretinay tamin'ny voalohany nandehandeha. Noho izany dia mivarotra mpaninjara rano aho, ny mpanjifa dia afaka misafidy ny serivisy rano, ary ny serivisy momba ny rano dia mandrakotra ny sehatra ara-tsosialy sy ara-toekarena. Noho izany, raha mieritreritra momba ny mpampiasa rano mivantana mahazatra ianao, ny fidiram-bolan'izy ireo ambony dia mety hianjera amin'ny tafio-drivotra tsara kokoa, ary avy eo dia manana orinasa fanondrahana rano izay tsy nananantsika tamin'ny 2007 sy 2008, izay fanapahan-kevitra lafo. ny saina dia natokana ho an'ny rano fisotro madio. Fihemorana na tsia, tena tailwind tokoa ireo, fa manome safidy ny olona izahay raha sendra sahirana. Afaka mahazo fifanakalozana amin'ny vidiny ambany ianao na amin'ny vidiny tsara kokoa, fa tsy mivantana kokoa. Afoanao ny tombotsoa azo avy amin'ny fitsidihan'ny vavahadin'ny lahy sy vavy, na azonao atao ny mameno izany amin'ny vidiny tena izy rehefa ampitomboinao izany. Noho izany dia heverinay fa tena mamela anay hanohitra tokoa amin'izany fomba izany. Raha ny marina, heveriko fa ny vokatra tamin'ny telovolana fahatelo dia mampiseho ny maha-matihanina antsika ankehitriny.
Arahaba ry Tom. Angamba raha handeha lavidavitra kokoa aho dia hanomboka amin'ny tarehimarika margin, izay matanjaka noho ny fanerena ny vidim-piainana eo amin'ny tsenan'ny fifanakalozana vahiny. Ka fanontaniana vitsivitsy ihany. Manontany tena aho raha azonao ny fiantraikan'ireo teboka roa ireo amin'ny sisiny, heveriko fa amin'ny ho avy dia tokony handray ny 20% ho ambaratonga fototra vaovao isika?
Hamaly ny fanontaniana faharoa aloha aho ary hampita ny ampahany voalohany amin'ny fanontanianao amin'i Jay. Heveriko fa azonao jerena ny 20% toy ny 21% eo amin'ny dianay. Famantarana lehibe izany fa manana toerana mazava sy lalan'ny famonoana ho any isika. Tsy maintsy takatrao fa misy fizaran-taona amin'ny sisin'ny EBITDA isaky ny telovolana. Noho izany dia lazaiko fa ity no dingana lehibe voalohany. Izany no fara faharatsiny, raha ny tadidiko, dia ny ambaratonga ambony indrindra nisy teo aloha, ary izany no famantarana ny toerana halehantsika. Tsy midika izany fa ho eo ny Q1. Tsy milaza aho fa tsy tari-dalana izany, fa hisy fiovana isan-telo volana rehefa mahatratra 21% ny marimaritra iraisana.
Fotoana fandefasana: Dec-07-2022